پیش‌بینی بورس دوشنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۵/ سبزپوشی بورس تا چه زمانی ادامه دارد؟

به گزارش گروه رسانه‌ای شرق،

با کاهش سایه ریسک‌های سیاسی بورس تهران یکپارچه سبزپوش شد و شرایط بهتری را تجربه کرد، این سبزپوشی تا چه زمانی ادامه خواهد یافت؟ جواد فلاحیان، کارشناس بازار سرمایه به این پرسش پاسخ می‌دهد.

طی دومین روز کاری هفته برخلاف انتظار‌ها شاهد افزایش صفوف خرید در بازار سهام بودیم و شاخص کل بورس طی روز یکشنبه ۱۱ مرداد ۱۴۰۵ با افزایش ۹۹ هزار و ۲۷۲ واحدی معادل ۱.۹۶ درصدی به تراز ۵ میلیون و ۱۵۴ هزار واحدی رسید.

در سوی دیگر نیز شاخص کل هم وزن توانست رشد ۲۱ هزار و ۷۸۸ واحدی را ثبت کرده و در جایگاه یک میلیون و ۴۶۱ واحدی بایستاد.

شاخص فرابورس نیز همسو با دو شاخص دیگر حرکت کرد و رشد ۶۹۸ واحدی داشت و به سطح ۴۱ هزار و ۶۳۵ واحدی رسید. 

جواد فلاحیان، کارشناس بازار سرمایه گفت:اگر بخواهیم نگاهی واقع‌بینانه و بدون هیجان به کلیت بازار سرمایه داشته باشیم، باید بگویم بورس در حال حاضر بسیار ارزنده است. البته ما با یک بازار یکدست طرف نیستیم؛ برخی از سهم‌ها در رالی اخیر رشد خوبی را ثبت کرده‌اند، گروهی دیگر عملاً از رشد اخیر جا مانده‌اند و تعدادی از نمادها نیز در فاز اصلاحی قرار دارند. 

وی ادامه داد: اما وقتی به تصویر بزرگ‌تر و کلیت مارکت نگاه می‌کنیم، با توجه به گزارش‌های عملکرد سه ماهه بهار و آمار تولید و فروشی که شرکت‌ها به صورت ماهانه روی کدال منتشر می‌کنند، حالِ بنیادی بازار اصلاً بد نیست و در وضعیت مناسبی قرار داریم. 

 این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: بهترین متر و معیار، «مارکت دلاری» بازار است. ارزش دلاری کل بازار سرمایه ما در حال حاضر در محدوده بسیار پایینِ یک میلیارد دلار قرار دارد که این عدد خود گویای ارزندگی شدید قیمت‌هاست. 

وی تاکید کرد: از طرف دیگر، فاکتور بسیار مهم «ارزش معاملات» است که شرایط فوق‌العاده مطلوبی را نشان می‌دهد. ما در روزهای اخیر شاهد ارزش معاملات فوق‌العاده سنگینی در محدوده ۲۶ تا ۳۰ همت بودیم و امروز هم ارزش معاملات بیش از ۲۳ همت ثبت شد. وقتی در بازار هم ارزش دلاری کل مارکت پایین است و هم نقدینگی با این حجم (ارزش معاملات بالای ۲۰ همت) گردش دارد، یعنی پویایی بازار حفظ شده و پتانسیل رشد بالا است.

فلاحیان توضیح داد: ترس فاکتوری که این روزها به شدت بازار را تحت تأثیر قرار داده و فرمول‌های تحلیلی را بهم می‌زند، ترس ناشی از ریسک‌های سیستماتیک و احتمال وقوع یک جنگ سخت است. 

وی تشریح کرد: رفتار بازار کاملاً واکنشی شده است؛ هر زمان که تهدیدها و تنش‌های ژئوپولیتیک شدت می‌گیرد، بازار بلافاصله فاز منفی به خود می‌گیرد و برعکس، هر زمان که شدت تهدیدها کاهش می‌یابد، فضا آرام می‌شود یا سیگنال‌هایی از توافق و تنش‌زدایی به گوش می‌رسد، بازار به سرعت تغییر جهت داده و منفی‌های روزهای گذشته را جبران می‌کند. در واقع تقابل اصلی میان «ارزندگی بنیادی» و «هراس ژئوپولیتیک» است.

وی در پیش بینی معاملات فردا گفت: پیش‌بینی بازار فردا کاملاً وابسته به متغیر ریسک‌های سیستماتیک است. اگر فرض را بر این بگذاریم که امشب ریسک جدید یا تهدید خاصی به بازار تحمیل نشود و شرایط عادی بماند، انتظار داریم فردا هم بازار نسبتاً مثبتی را شاهد باشیم. 

فلاحیان اظهار کرد: البته یک تفاوت مهم با بازار امروز وجود خواهد داشت؛ با توجه به اینکه روز سه‌شنبه بازار تعطیل است، احتمالاً از شدت تقاضا کمی کاسته می‌شود. 

این کارشناس بازار سرمایه افزود: امروز حدود ۸۸ درصد بازار در محدوده مثبت معامله شد، اما برای فردا در یک سناریوی عادی، پیش‌بینی می‌کنم حدود ۵۵ تا ۶۵ درصد از نمادهای بازار سبزپوش باشند؛ یعنی بازاری مثبت اما با تقاضای ملایم‌تر و منطقی‌تر.

وی با اشاره به جنگ گفت: طبیعتاً اگر دوباره شعله تهدیدها بالا بگیرد و اخبار منفی مخابره شود، برتری مطلق با فروشندگان خواهد بود و تعداد نمادهای منفی به شدت افزایش می‌یابد. در نقطه مقابل، اگر اخبار مثبت یا سیگنال‌های جدی از آرامش اوضاع به بازار برسد، پتانسیل تکرار بازاری پرتقاضا مثل امروز (با بیش از ۸۰ درصد نماد مثبت) کاملاً وجود دارد.

فلاحیان درنهایت تاکید کرد: در مجموع، اگر اتفاق خاصی رخ ندهد، فردا بازاری مثبت، متعادل و آرام‌تر نسبت به امروز خواهیم داشت.